Job description

Au sein de la Direction des Risques Groupe (DRG) de Crédit Agricole SA, vous rejoindrez la Direction de la Validation des Modèles Groupe (DRG/VMG), en charge de la validation des modèles de mesure de risques niveau Groupe.

Rattaché à l’unité en charge de la Validation des Modèles Internes (DRG/VMG/VMI), vous intégrerez une équipe dynamique à la frontière des métiers de modélisation et d’audit avec une composante quantitative marquée. Vous aurez pour mission de contribuer au contrôle des modèles d’analyse et de mesure des risques (crédit, marché, opérationnel, etc..), au croisement des exigences réglementaires et des expertises métiers reconnues sur de nombreux domaines couverts par l’activité du Groupe Crédit Agricole SA.

Ce stage porte sur le challenge relatif à la quantification du risque des modèles LGD selon les axes suivants :

-La méthodologie de traitement des recouvrements incomplets dans l’estimation LGD ;

-L’évaluation du caractère prédictif des modèles LGD ;

-L’évaluation de la prise en compte des ralentissements économiques (« economic downturn ») dans le cadre des estimations LGD (identification des périodes dites « downturn » telle que définie dans les textes réglementaires EBA/RTS/2018/04, et quantification de l’ajustement « downturn » appliqués aux paramètres estimés telle que décrit dans l’EBA/GL/2019/03).

A partir des différentes normes de modélisation et de backtesting déjà existantes au sein du Groupe, le stagiaire sera chargé de challenger les méthodes dans le but de créer un set d’indicateurs et de tests statistiques indépendants de ceux utilisés par les fonctions de modélisation. Il sera nécessaire d’étudier l’applicabilité de ces approches selon le portefeuille concerné (volumétrie de la base de données, nombre de défauts disponibles, etc.).

Ces indicateurs et tests devront être implémentés dans un outil sur Python permettant l’automatisation des analyses.

Vous aurez pour missions principales de :

-Prendre connaissance du corpus normatif interne (normes de modélisation et backtesting du Groupe) ainsi que du contexte réglementaire (évolution de l’environnement réglementaire et renforcement des exigences du superviseur) ;

-Mener une recherche bibliographique approfondie sur les méthodes de contrôles et validations relatives à la quantification du paramètre LGD ;

-Challenger les méthodologies actuellement utilisées par le Groupe (méthode de projection des dossiers non clos, tests relatifs au pouvoir prédictif du modèle, etc.)

-Compléter l’outil d’automatisation facilitant le challenge des résultats fournis par les fonctions de modélisation. Cet outil fera l’objet d’une mise en application sur un des modèles du Groupe au cours du stage (périmètre Retail ou Grande Clientèle – Low Default Portfolio & High Default Portfolio).

-Documenter les avantages/inconvénients de chacune des méthodes challengers et leur cadre d’application. Rédiger un guide d’utilisation de l’outil/programmes mis en place.

Complément

Contexte
Dans le cadre de la réglementation bâloise, Crédit Agricole estime des paramètres de PD (Probability of Default), LGD (Loss Given Default) et CCF (Credit Conversion Factor) sur ses portefeuilles au titre du risque de crédit. Du fait de leur utilisation dans le calcul des exigences de fonds propres réglementaires (RWA), il est fondamental de fournir une mesure fiable et précise de ces paramètres.
En juillet 2022, l’Autorité Bancaire Européenne a défini un cadre réglementaire concernant ses attentes relatives aux fonctions de Validation au travers du guide « Supervisory Handbook on the validation of rating systems under the Internal Ratings Based approach » qui complète et précise la réglementation existante sur le rôle des unités de Validation en tant que second regard indépendant des fonctions de Modélisation. Ainsi, les fonctions de Validations doivent juger de la validité des modèles (performances des modèles) grâce à des méthodes challengers et d’autres outils quantitatifs indépendants de ceux utilisés par les fonctions de Modélisation lors des revues initiales (nouveaux modèles) et périodiques (suivi annuel – « backtesting »).

------------
L'entreprise versera une gratification au stagiaire si la durée du stage est supérieure à deux mois consécutifs.