Vous recherchez un stage en modélisation quantitative et vous avez un intérêt pour la finance de marché ? Alors cette offre est faite pour vous !
Crédit Agricole CIB, la banque de financement et d’investissement du groupe Crédit Agricole, est un acteur européen majeur sur les marchés des dérivés et des produits structurés. Ces marchés se distinguent par une forte dynamique et une innovation constante qui fait appel à des méthodes quantitatives avancées.
L’équipe Market Risk Analytics (MRA) de la Direction des Risques de Marchés de Crédit Agricole CIB a pour mission principale l’étude quantitative et la validation des modèles de pricing des nouveaux produits dérivés développés par le Front Office. Dans ce cadre, MRA confronte les modèles utilisés par Crédit Agricole CIB à d’autres approches discutées dans la communauté scientifique.
L'objectif du stage sera de développer une approche de pricing alternative basée sur le cadre du modèle "Avellaneda" avec un Modèle de Volatilité Incertaine utilisant une surface de volatilité locale de référence, avec des applications directes sur les produits dérivés actions basés sur des indices personnalisés sans marchés de volatilité implicite liquides, l'incertitude de la volatilité et du smile.
Plus concrètement, vos missions seront les suivantes :
• Recherche & conception : Examiner la littérature sur Avellaneda / volatilité incertaine et les cadres de pricing robustes et représenter des bandes d'incertitude de volatilité autour d'une surface de volatilité locale.
• Implémentation : Implémenter dans la bibliothèque MRA de l'Équipe de Validation des Modèles le modèle utilisant des méthodes numériques EDP ou Monte Carlo en C++.
• Calibration & diagnostics : Calibrer une surface de volatilité locale aux données de marché (options vanilles) et définir des bandes de volatilité selon des méthodes d'estimation statistique.
• Application à l'évaluation : Appliquer le cadre aux dérivés actions (par exemple, barrières, digitales, caractéristiques d'autocall, etc.) référencés sur des indices personnalisés et produire des comparaisons d'évaluation par rapport aux modèles de référence (LV/SLV), des analyses de sensibilité et des indicateurs de risque de modèle.
Rejoindre Crédit Agricole CIB, c’est profiter d’une communauté importante de jeunes, évoluer sur un campus moderne offrant de nombreux services (boulangerie, salle de sport, etc.), bénéficier d’un suivi RH (matinée d’accueil, suivi régulier, etc.) et d’opportunités en alternance, VIE, CDD et CDI.
