Job description

Au sein de la Direction des Risques Groupe (DRG) de Crédit Agricole SA, vous rejoindrez la Direction de la Validation et Risque Modèle Groupe (DRG/VMG), en charge de la validation des modèles de mesure de risques et du risque de modèle.

Rattaché à l’unité en charge de la Validation des Modèles Groupe, vous intégrerez une équipe jeune et dynamique à la frontière des métiers de modélisation et d’audit avec une composante quantitative marquée. Vous aurez pour mission de contribuer au contrôle des modèles d’analyse et de mesure des risques (crédit, marché, opérationnel, conformité), au croisement des exigences réglementaires et des expertises métiers reconnues sur de nombreux domaines couverts par l’activité du Groupe Crédit Agricole SA et de ses filiales spécialisées.

Actuellement, des scénarios de stress de taux (taux d’intérêt, inflation et spreads de base) sont calibrés au titre du capital économique ou de l’ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment) RTIG (Risque de Taux d’Intérêt Global) afin de quantifier une exigence de capital interne, calculée comme une composante de la valeur économique (ou EV, Economic Value) et de la marge nette d’intérêt (MNI).

Toutefois, il est mentionné au niveau des Guidelines EBA 2022/14 sur l’IRRBB (Interest Risk in the Banking Book) et le CSRBB (Credit Spread Risk in the Banking Book) que « les institutions doivent effectuées des tests de résistance inversés afin (i) d’identifier les scenarios de taux d’intérêt qui pourraient être une menace sévère au capital, à la valeur économique et à la marge nette d’intérêt et (ii) de révéler les vulnérabilités provenant des stratégies de couverture et des changements de comportements de la clientèle. »

Les tests de résistance inversés, ou plus communément appelés Reverse Stress Tests, sont des Stress Tests particuliers qui permettent de déterminer les scénarios les plus probables et plausibles provoquant un impact cible défini en amont. Contrairement aux stress-tests classiques qui évaluent l’impact de chocs économiques sur les fonds propres, le reverse stress test part du scénario de défaillance et définit des scénarios extrêmes qui pourraient l’engendrer.

En ce sens, le reverse stress test est vu comme un outil essentiel de gestion des risques, complémentaire au stress-test, pour garantir la résilience des banques face aux crises (cf. Guidelines EBA 2018/04 sur les stress-tests).

Complément

Après une revue de la littérature et une compréhension générale des calculs d’impacts ICAAP RTIG et du mécanisme des reverse stress tests, le stagiaire devra mettre en application ses recherches et développer un modèle de reverse stress tests sur le périmètre ICAAP RTIG.
·         Prendre connaissance des Normes Groupe, des différents textes règlementaires français et européens autour de l’ICAAP RTIG et du reverse stress testing ;
·         Effectuer une revue de la littérature scientifique sur les modèles de reverse stress test récemment développés (e.g. modèle de machine learning) ;
·         Identifier les facteurs de risque et les seuils d'indicateurs clés de capital, comme le ratio CET1, qui pourraient mener à un défaut de la banque ;
·         Développer des modèles de reverse stress test utilisant des méthodes statistiques et/ou de Machine Learning ;
·         Automatiser les calculs d’impacts ICAAP RTIG, a minima sur la partie Economic Value ;
·         Réaliser des études sur le périmètre ICAAP RTIG niveau Groupe ;
·         Rédiger des rapports d'avancement sur les travaux effectués et les résultats obtenus ;
·         Présenter les travaux réalisés à l’équipe de validation et/ou à d’autres équipes intéressées.